(一)无始缘起：
在无量劫之前，因众生心性纯厚，佛法并不分宗派，自第一尊阿达尔玛佛（普贤王如来）传于毗卢遮那佛（大日如来），再传于五方五佛，均为求自心了悟之法，并无其他法门。自五方五佛之后，再有十方诸佛，五方五佛中之西方阿弥陀佛，传净土法门于千手观音菩萨，千手观音菩萨看众生根基不一，乃分为显密与发菩提心三门，以应机感度众生。此说由于时间遥远，难以想像，且诸佛菩萨前后交错应化，故传承系统，复杂难考。以龙猛开铁塔礼金刚萨埵承受密法而言，亦有两种说法，有谓系法尔自开心中之塔，并非实有铁塔也，故知远期考据甚难，但闻有此一说而已。
(二)释迦缘起：
释迦佛在人间传授密宗因缘，乃因当时印度有某王爷供养释迦佛及众弟子吃饭，释迦劝王爷学佛，王爷笑云：「学汝之法要苦修，并要多年才能成就，此法我不愿学，如有无碍妻财子禄者，且可立即成佛之法，我当愿修。」释迦佛早知王爷系密教根基，当即笑应之，即传密法于王爷，一传之后，王爷顿然心悟，立地成佛，且家人成佛者甚多。当时众弟子疑师父有私心，并说：「我等抛妻别子跟师父受苦多年尚得不到大法，今王爷仅供养一饭，便传他立地成佛大法，一定是师心不平。」释迦佛乃对大家解释云：「汝等都是显教根机，王爷系密宗根机，各有因缘不同，诸佛如来普渡众生，均随机感应，并非师心不平。」经解释之后，有信者，有不信者，但密宗法门从此即开始流布人间矣。惟释迦佛并无密宗传承，纯密尚系出自释迦佛灭度之后